股權激勵方案及考核條件起草完畢，還需要股東會(huì )或董事會(huì )決議通過(guò)。之所以由股東會(huì )通過(guò)，是因為涉及實(shí)際股份變更的激勵方案中，需要進(jìn)行增資或原股東出讓部分股份，將來(lái)激勵對象會(huì )成為新股東加入股東會(huì )，并且將辦理公司章程的修改，辦理工商變更登記，依據《公司法》的要求，沒(méi)有股東會(huì )的決議是無(wú)法完成的。針對上市公司和非上市公司，具體流程會(huì )有些差異。
（一）上市公司
一、文件提交及審核程序
- 董事會(huì )薪酬與考核委員會(huì )擬定股權激勵計劃草案。
- 董事會(huì )審議股權激勵計劃草案，獨立董事發(fā)表意見(jiàn)、律師發(fā)表法律意見(jiàn)。
- 公司召開(kāi)監事會(huì )會(huì )議，審議通過(guò)股權激勵計劃(草案)及其摘要，并對股權激勵計劃的激勵對象名單進(jìn)行核實(shí)。確定激勵對象的主體資格是否合法、有效。
- 董事審議通過(guò)后2個(gè)交易日內公告董事會(huì )決議、股權激勵計劃草案摘要、獨立董事意見(jiàn)、律師法律意見(jiàn)。
- 將股權激勵計劃的有關(guān)材料報中國證監會(huì )備案，同時(shí)抄報證券交易所及當地證監局。
- 如中國證監會(huì )自收到完整的股權激勵計劃備案申請材料之日起20個(gè)工作日內未提出異議，公司董事會(huì )將發(fā)出召開(kāi)股東大會(huì )的通知，審議并實(shí)施本次股權激勵計劃，同時(shí)公告法律意見(jiàn)書(shū)。
- 獨立董事就本次股權激勵計劃向所有的股東征集委托投票權。
- 公司召開(kāi)股東大會(huì )審議股權激勵計劃，公司監事會(huì )應就激勵對象名單的核實(shí)情況向股東大會(huì )予以說(shuō)明。股東大會(huì )在對本次股權激勵計劃進(jìn)行投票表決時(shí)，須在提供現場(chǎng)投票方式的同時(shí)，提供網(wǎng)絡(luò )投票方式。股東大會(huì )應當對本次股權激勵計劃中的相關(guān)內容進(jìn)行逐項表決，每項內容均需經(jīng)出席會(huì )議的股東所持表決權23以上通過(guò)。
二、應注意的問(wèn)題
- 董事會(huì )表決股權激勵計劃草案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應予回避。如董事均參與股權激勵計劃，則需符合《公司法》第125條的規定，即出席的無(wú)關(guān)聯(lián)董事不足3人的，應將該事項提交股東大會(huì )審議。
- 若股權激勵計劃方案的授予方式為分期授予，則須在每次授權前召開(kāi)董事會(huì )，確定本次授權的權益數量、激勵對象名單、授予價(jià)格等相關(guān)事宜，并披露本次授權情況的摘要。授予價(jià)格的定價(jià)基礎以該次召開(kāi)監事會(huì )并披露摘要情況前的市價(jià)為基準。
- 在股權激勵計劃備案過(guò)程中，上市公司如擬修改權益價(jià)格或激勵方式。應由事會(huì )審議通過(guò)并公告撤銷(xiāo)原股權激勵計劃的決議。另外，上市公司董事會(huì )審議通過(guò)撤銷(xiāo)實(shí)施股權激勵計劃決議或股東大會(huì )審議未通過(guò)股權激勵計劃的，自決議公告之日起6個(gè)月內，上市公司董事會(huì )不得再次審議和披露股權激勵計劃草案。
- 同時(shí)采用股票期權和限制性股票兩種激勵方式的上市公司，應當請獨立財務(wù)顧問(wèn)對其方案發(fā)表意見(jiàn)。
- 若激勵對象為董事、高管人員的，須披露其姓名、職務(wù)、獲授數量。其他激勵對象，須通過(guò)證券交易所網(wǎng)站披露其姓名、職務(wù)。預留股份激勵對象經(jīng)董事會(huì )確認后，須參照上述要求進(jìn)行披露。
- 國有控股上市公司有其特殊的規定。上市公司國有控股股東在股東大會(huì )審議批準股權激勵計劃之前，應將上市公司擬實(shí)施的股權激勵計劃報履行國有資產(chǎn)出資人職責的機構或部門(mén)審核(控股股東為集團公司的由集團公司申報)經(jīng)審核同意后報股東大會(huì )審議。分期股權激勵方案，事前報履行國有資產(chǎn)出資人職責的機構或部門(mén)備案。國有控股股東在上市公司終止股權激勵計劃并實(shí)施新計劃或變更股權激勵計劃，或需要調整股權激勵對象范圍、授予數量等股權激勵計劃主要內容時(shí)，需重新履行申報審核程序。
三、上市公司不得實(shí)施股權激勵的情形
根據證監會(huì )對上市公司的監管法規，上市公司存在以下情形時(shí)，不得實(shí)施股權激勵計劃，如有相關(guān)股權激勵計劃方案，需等以下情形消除時(shí)方可實(shí)施。
- 最近一個(gè)會(huì )計年度財務(wù)會(huì )計報告被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告；或最近一年內因重大違法違規行為被證監會(huì )行政處罰。
- 股票期權等待期或限制性股票鎖定期內，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤，均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì )計年度的平均水平，且不得為負。
- 涉及《上市公司信息披露管理辦法》第30條規定的重大事件，應當履行信息披露義務(wù)，在履行信息披露義務(wù)期間及履行信息披露義務(wù)完畢后30日內，不得推出股權激勵計劃草案。
- 上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉債等重大事項動(dòng)議至上述事項實(shí)施完畢后30日內，上市公司不得提出股權激勵計劃草案。增發(fā)新股、發(fā)行可轉債實(shí)施完畢是指所募集資金已經(jīng)到位；資產(chǎn)注入實(shí)施完畢是指相關(guān)產(chǎn)權過(guò)戶(hù)手續辦理完畢；提出動(dòng)議是指召開(kāi)相關(guān)事項的董事會(huì )，亦即指上市公司從召開(kāi)相關(guān)融資、重組事項的董事會(huì )至發(fā)行、重組完畢，不得推出股權激勵計劃。
- 公司披露股權激勵計劃草案至股權激勵計劃經(jīng)股東大會(huì )審議通過(guò)后30日內，上市公司不得進(jìn)行增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉債等重大事項。即通過(guò)30日后方可召開(kāi)審議相關(guān)事項的董事會(huì )。
（二）非上市公司
非上市公司股權激勵計劃的文件提交及審核程序如下：
- 董事會(huì )下屬專(zhuān)門(mén)的股權激勵委員會(huì )或者委托的中介機構擬定股權激勵計劃草案及相關(guān)配套文件。
- 董事會(huì )審議股權激勵計劃草案及相關(guān)配套文件。
- 公司召開(kāi)監事會(huì )會(huì )議，審議通過(guò)股權激勵計劃方案，并對股權激勵計劃的激勵對象名單進(jìn)行核實(shí)。
- 公司董事會(huì )發(fā)出召開(kāi)股東會(huì )的通知，審議并實(shí)施本次股權激勵計劃。
- 公司召開(kāi)股東大會(huì )審議股權激勵計劃，公司監事會(huì )應就激勵對象名單的核實(shí)情況向股東大會(huì )予以說(shuō)明。股東大會(huì )應當對本次股權激勵計劃中的相關(guān)內容進(jìn)行逐項表決，每項內容均需經(jīng)出席會(huì )議的股東所持表決權2/3以上通過(guò)。
- 股權激勵計劃經(jīng)股東大會(huì )審議通過(guò)后生效，即可實(shí)施。
- 與上市公司相比，非上市公司股權激勵計劃文件的提交和審核程序相對簡(jiǎn)便。但是非上市公司因為其可以采取的股權激勵計劃的模式比較多，每一種模式產(chǎn)生的效果各不相同，因此，對于非上市公司的股權激勵計劃的提交和審核程序而言，應更多注重對股權激勵計劃的解釋和說(shuō)明，以便全體股東和事會(huì )成員清楚股權激勵計劃的意義與目的。
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