股權激勵方案設計中應遵循的基本原則

作為一種先進(jìn)有效的激勵模式，股權激勵在國企改革中發(fā)揮著(zhù)不可替代的重要作用，但任何一種激勵方式都具有兩面性，如果運用不恰當就會(huì )起到反作用。因此，在制定股權激勵方案之前，還需掌握以下原則：

一、依法合規原則

最基本的就是依法合規原則。2016年8月，證監會(huì )頒布了《上市公司股權激勵管理辦法》。根據這個(gè)管理辦法，對于上市公司股權激勵的模式、授予權益的價(jià)格，授予的程序以及其他方面都作了明確具體的規定。依法合規原則不可突破，否則你的方案將通不過(guò)證監會(huì )的備案或審批，另外還得接受證監會(huì )的處罰。對于國有控股上市公司而言，除了需要遵守《管理辦法》外，還需要遵守國資委有關(guān)文件的規定。

任何企業(yè)實(shí)施股權激勵計劃時(shí)，都應該嚴格遵守國家關(guān)于股權激勵、股份支付的財稅方面的法律、法規。

依法合規是股權激勵方案、股權激勵實(shí)施所應遵守的最基本原則。任何激勵方案如果違反了法律的規定、違背的規范的要求，很可能在法律上是無(wú)效的。不但不能達到股權激勵的目的，也會(huì )給公司和激勵對象帶來(lái)不小的損失，也為雙方之間的糾紛，留下隱患。

二、股東選擇原則

這里的股東選擇原則有兩個(gè)層次的意義，一是真正的挑選股東，是在治理結構的決策過(guò)程中發(fā)揮重要作用；二是挑選像股東一樣思考的人，也就是真正的優(yōu)秀者，使得他們因為像股東一樣思考而受到褒獎，同時(shí)因受到褒獎而更加像股東一樣思考。不論哪個(gè)層次，我們挑選的都是人，從知識架構、貢獻度、未來(lái)前景等諸多方面合成的人力資本價(jià)值作為人的挑選原則；三是自愿參與，即企業(yè)不能強迫員工參加股權激勵。

三、動(dòng)態(tài)分配原則

公司和激勵對象的狀態(tài)都是不斷變化的，因此股權激勵的方案也就不能一勞永逸。首先，公司戰略、戰術(shù)目標的調整將對公司的組織結構、崗位價(jià)值權重、專(zhuān)業(yè)人員的薪酬造成一定的影響，因此企業(yè)在不同階段對股權的分配有不同的側重；其次，激勵對象可能隨著(zhù)不同時(shí)期適于不同性質(zhì)的人群，或者者激勵對象因為個(gè)人因素的變化而帶來(lái)股權激勵的變更；最后，股權激勵實(shí)施要根據實(shí)施的效果和發(fā)生的事件有變更設計。

四、激勵與約束結合

企業(yè)在設計股權激勵方案時(shí)，大多數的時(shí)候都在思考是否能夠激勵到員工，能否充分調動(dòng)員工的積極性，從而實(shí)現股權激勵的目的。在考慮到股權激勵方案的激勵效果的同時(shí)，也應當注重約束機制的約定。股權激勵的實(shí)施既要對激勵對象有激勵，又要對其業(yè)績(jì)目標和行為有約束，權、責要對等。那么就需要系列配套制度的完善，既要設計工資獎金、長(cháng)期激勵相結合的薪酬制度，又要完善諸如資格認定制度、選聘制度和任期經(jīng)濟責任審計制度等在內的培養、選拔、任用、考核和監督機制。只有這樣，才能保證股權激勵的順利實(shí)施。

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